fala pessoal tudo beleza bom no vídeo hoje eu quero trazer pra você uma novidade que em breve você investidor vai ter acesso você vai poder negociar títulos do tesouro por intermédio da bolsa de valores bom deixa eu explicar basicamente hoje você tem duas alternativas pra comprar e vender títulos a primeira delas é a alternativa tradicional sem falar na corretora abrir uma conta e compra os seus títulos no site do tesouro ou mesmo no site da própria corretora uma outra alternativa é uma compra indireta através de um fundo de investimento tradicional se coloque seu dinheiro em um fundo fundo vai lá o gestor do fundo vai lá e compra títulos do tesouro ea partir do ano que vem está previsto para o primeiro semestre o investidor vai ter acesso a comprar títulos do tesouro por intermédio da bolsa de valores através de uma etf já vou explicar para você o que é uma etf mas basicamente é um fundo negociado na bolsa bom mas a pergunta que fica é o seguinte será que vai valer a pena investir em títulos do tesouro por intermédio da bolsa e se for vale a pena quais são as vantagens e desvantagens para o investidor e no vídeo hoje eu vou falar justamente sobre isso mas antes se você é novo aqui no canal clica no botão aqui em baixo para se escrever a receber mais vídeos como esse e não esquece obviamente de ativar o sininho de notificação assim toda vez que eu postar um vídeo novo você vai ser notificado bom a primeira coisa que a gente precisa saber e entender o que é uma etf o etf como eu mencionei pra você é um fundo negociado em bolsa então vamos compreender as diferenças o fundo de investimento tradicional você ele é um fundo aberto porque quando você faz um aporte financeiro você consegue resgatar suas cotas nas cotas vão ser vendidas pelo gestor e você pega o seu dinheiro de volta você faz um resgate diferentemente de uma etf que é o fundo negociado na bolsa onde você não consegue fazer o resgate você precisa vender as suas cotas e precisa ter uma contraparte pra comprar suas cotas por isso que é negociado na bolsa e por isso que é considerado um fundo fechado beleza essa é a primeira observação a segunda observação é que para criar uma etf eu preciso ter o índice de referência que vai servir como espelho para a criação desse fundo vamos pegar o exemplo vão pegar o ibovespa como parâmetro imagina que você tá vendo ao jornal e o apresentador diz que o ibovespa subiu 2 por santo ou caiu 2% você não consegue investir no ibovespa mas você consegue investir em uma etf que replica carteira fictícia do ibovespa que no caso é o bova11 e claro eles vão trabalhar muito próximo em relação à rentabilidade e aí já caiu um ponto importante na elaboração de um índice você tem alguns critérios o ibovespa você tem lá vários critérios para colocar uma ação dentro dessa cesta ou tirar e aí o que acontece quando você tem um etf o gestor dessa etf desse fundo fechado ele atua de forma passiva porque ele precisa replicar a carteira desse índice agora vamos entender como vai ser composta a etf do tesouro basicamente a gente viu que para a criação de uma etf eu preciso de um índice de referência e no caso da etf do tesouro o índice que vai ser utilizado vai ser o imama b e aí você deve estar se perguntando michel que que é o mb e uma vez significa e índice de mercado anbima e ecb tem a ver com as ntn-bs talvez se você for novo de mercado você não conheça as ntn-bs mas na verdade é antigo nome do tesouro ipc a tesoura inflação que a gente tem hoje disponível na plataforma do tesouro nacional então como é que vai funcionar essa etf do tesouro basicamente você vai conseguir comprar um mix de títulos atrelados ao ipc s a eu vou mostrar pra você esse mapa b normalmente ele tem uma composição entre 14 e 15 papéis atrelados ao ipc a títulos do to atreladas a especial vamos dar uma olhada na composição do mb pra gente ver como está essa cesta de títulos atrelados ao ipc a gente tem títulos desde 2009 até 2055 é que a gente consegue ver que são ntn b são as antigas ntn b são os títulos atrelados ao especial hoje e claro você tem uma mescla de taxa contratada que instituição atrelados à inflação tem uma taxa pré-fixada contratar então você vai conseguir diversificar mais as suas taxas contratadas utilizando essa etf do tesouro aqui em cima você consegue ver a rentabilidade então por exemplo hoje é o dia que eu tô vendo ele teve uma queda de 0,37 no mês caiu 10 pontos 80 no ano subiu dois pontos 21 os últimos 12 meses subiu três pontos 61 e nos últimos 24 meses subiu 1912 por santo bom mas a pergunta que você deve estar se fazendo é se é vantajoso utilizar essa alternativa de investimento quando ela estiver disponível basicamente aqui eu separei três vantagens e três vantagens a primeira vantagem é a questão da praticidade então se você fosse comprar 14 títulos do tesouro atrelados à ips a você teria que demandar um bom tempo pra fazer essas compras utilizando uma etf você faz a compra de uma cota e essa cota já é suficiente pra você englobar todos esses títulos que compõem a carteira do mb então essa é uma vantagem a segunda vantagem é a questão da diversificação você compra uma cota e você tenha uma diversificação de prazos como a gente viu e também tem uma diversificação de taxas isso tende a diminuir a volatilidade é seu compra um título atrelado especiala no tesouro prazo longo 2050 por exemplo ele vai ter uma variação muito grande se eu compro uma carteira diversificada diversificando em prazos eu diminua essa volatilidade terceira vantagem ea vantagem que eu considero mais atraente a questão da tributação no caso da compra direta de títulos do tesouro o mesmo por intermédio de um fundo de investimento eu vou entrar naquela tá ela regressiva começa com 22 e meio por cento e depois de dois anos cai para 15% de imposto no caso de uma etf negociada na bolsa e essa do tesouro vai ser o caso o meu imposto vai ser de 15% independentemente do prazo com seu líquida uma posição e tiver lucro independentemente do prazo eu vou pagar 15% de imposto de renda então essa sem dúvida é uma vantagem é você deve estar se perguntando shell quais são as vantagens basicamente eu listei três vantagens aqui a primeira é a questão da gestão passiva que pode ser uma desvantagem mas também pode ser uma vantagem porque porque o gestor você tem uma pessoa responsável ali pra fazer a compra desses títulos e ele não pode ele não tem autonomia para mexer muito na carteira porque ele precisa replicar o mb o índice de referência então ele não tem muita autonomia então a rentabilidade vai ser muito próxima ao mb então essa pode ser uma desvantagem que ele está engessado mas também pode ser uma vantagem para evitar esse poder mas a da mente de repente ter prejuízo fazer alguma besteira lhe pode acontecer não tem esse ponto o segundo ponto que eu acredito que é uma desvantagem é que se você for comprar uma quantidade pequena de cotas você tem o custo de corretagem porque ele é um ativo negociado em bolsa e isso claro vai impactar na sua rentabilidade no médio longo prazo além disso você tem um custo de taxa de administração que costuma ser baixo se comparado a fundos de investimento tradicionais mas como a gente está falando de títulos do tesouro eu consigo comprar títulos do tesouro pagando 10 30 na plataforma do tesouro direto ea expectativa é que essa etf deva trabalhar entre meio por cento e um por cento então se comparado ao tesouro direto é provável que esse custo de administração fique maior do que o próprio tesouro a terceira desvantagem no meu ponto de vista se comparado a compra direta é que quando você tem lucro na compra direta o imposto de renda retido na fonte no caso quando você compra uma etf você líquida posição e tem lucro você tem que fazer o pagamento do darcy para 15% mas fica por aí pons habilidade do investidor então ele vai ter um pouquinho mais de mão de obra se comparado à aplicação direto na plataforma do tesouro bom se você gostou dessa vídeo aula e quer conhecer um pouco mais do nosso trabalho clique aqui em baixo no primeiro link da descrição que eu preparei uma vídeo aula especial para você até o próximo vídeo um grande abraço valeu
