Cada dia que passa essa pergunta aparece para mais e mais pessoas: “O que é Tesouro Direto? “
Mas por que essa pergunta tem sido tão frequente?
Eu acredito que por diversos motivos.
Um deles é a educação financeira que está sendo cada vez mais difundida no Brasil.
Cada dia mais e mais pessoas estão falando sobre finanças, principalmente na internet.
Isso é ótimo, pois educação financeira é um tema muito importante.
Deveria até mesmo ser ensinado na escola, pois hoje em dia nós saímos da escola sem saber quase nada sobre dinheiro.
Isso é uma das causas para a grande parte da população brasileira estar endividada.
E claro que com a educação financeira, mais pessoas ficam sabendo ou ao menos escutam falar no Tesouro Direto.
Além disso, o número de investidores no tesouro tem crescido exponencialmente, chegando a bater 1 milhão de investidores ativos em abril de 2019.
E como muitas pessoas novas têm começado a investir no Tesouro Direto todos os meses, é de se imaginar que seja algo bom não é mesmo?
Pois e é mesmo.
Além de ser algo bom, é também muito simples de entender, assim como investir no Tesouro Direto é algo fácil.
Portanto, o objetivo desse artigo é explicar de uma forma bem simples, o que é Tesouro Direto e quais as suas principais características.
O Que é Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa que foi criado pelo governo federal em 2002, em parceria com a BM&F Bovespa, a antiga bolsa de valores do Brasil (atual B3).
O objetivo do programa foi dar acesso à toda a população, a negociação de títulos públicos.
Antes da criação do programa, a única forma de investir em títulos públicos era através de fundos de investimento de renda fixa.
Esses fundos tinham taxas de administração muito altas, tornando muito caro o investimento nesses ativos.
Somente investidores com muito dinheiro conseguiam taxas mais atrativas.
Após a criação do programa, até mesmo os pequenos investidores podem investir de forma mais rentável e segura.
Os títulos públicos, que são negociados no programa do tesouro, são formas de o governo arrecadar dinheiro para financiar a dívida pública.
Ou seja, quando você investe no Tesouro Direto, está na verdade emprestando dinheiro para o governo.
Como recompensa, o governo devolve o seu dinheiro com acréscimo de juros.
Portanto, de forma bem resumida, para responder a pergunta:
“O que é o Tesouro Direto? “
É um programa que permite que você invista em títulos públicos e empreste dinheiro para o governo.
Agora vamos ver as características do Tesouro Direto.
Principais Características do Tesouro Direto
Como eu mencionei anteriormente, existem diversos títulos no programa.
Mas todos eles se enquadram dentro de 3 classes.
- Prefixados
- Pós-fixados
- Híbridos
Títulos prefixados
Os títulos prefixados, antes chamados de LTN (Letra do Tesouro Nacional), são aqueles onde a rentabilidade já é definida no momento da aplicação.
Desse modo, o investidor já sabe exatamente quanto que irá resgatar se permanecer com o título até o vencimento.
Um título prefixado possui sua rentabilidade fixa, por exemplo, 10% ao ano.
Significa que ao aplicar o seu dinheiro nesse investimento, o mesmo irá render 10% ao ano até a data do vencimento, independente do que acontecer no mercado econômico.
O pagamento do valor investido é feito de uma vez só, na data do vencimento, ou em uma venda antecipada.
Ainda dentro da categoria de prefixados, existem os Prefixados com Juros Semestrais.
Esses títulos realizam pagamentos da rentabilidade acumulada do investimento a cada 6 meses.
E no vencimento é devolvido o restante do dinheiro.
Títulos pós-fixados
Esses títulos possuem a sua rentabilidade atrelada a um índice do mercado financeiro.
O título pós-fixado existente no Tesouro Direto para aplicação hoje é o Tesouro Selic.
Esse título vai render, durante todo o período contratado, exatamente a variação da taxa Selic.
A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia.
Ela influencia todas as taxas de juros do país, além de ser usada pelo Banco Central para controlar a inflação.
Portanto, digamos que você faça uma aplicação no Tesouro Selic e retire o dinheiro 4 anos depois.
Sendo que nos 2 primeiros anos a Selic estava em 8% ao ano e nos 2 últimos ela estava em 10% ao ano.
Desse modo, a rentabilidade do seu investimento será uma média da variação da Selic nesse período.
Títulos híbridos
Os títulos híbridos mesclam as características dos dois anteriores.
Eles possuem uma parte da sua rentabilidade atrelada a um índice, no caso o IPCA (a inflação), mais uma parcela fixa, digamos 5% ao ano.
Então, o exemplo de um título híbrido que temos à venda hoje é o Tesouro IPCA+ 2035.
Segue imagem tirada do site do Tesouro Nacional dos títulos híbridos disponíveis para compra.
Perceba como todos os títulos híbridos do tesouro estão atrelados ao IPCA, mais uma parcela fixa, apresentada na coluna “Taxa de Rendimento (% a.a.)”.
Da mesma forma que os prefixados, os híbridos também possuem a categoria com juros semestrais.
Por Que Investir no Tesouro Direto?
Agora que já foi esclarecido o que é o Tesouro Direto, vou apresentar algumas vantagens de investir nesse ativo.
Facilidade
Investir no tesouro é muito simples e prático.
Para fazer isso é preciso apenas ter uma conexão com a internet e uma conta criada em uma corretora de valores.
É possível fazer aplicações até mesmo através do seu celular.
Os títulos do tesouro são negociados todos os dias, de segunda à sexta, das 9h30 às 18h.
Caso esteja fora desse horário, também é possível programar aplicações.
Segurança
O Tesouro Direto se enquadra na classe de ativos chamados de títulos de renda fixa.
Ou seja, eles são investimentos de baixíssimo risco.
Além de ser um investimento de renda fixa, os títulos são emitidos pelo próprio governo federal.
Desse modo, a chance de o emissor dos títulos quebrar e você não receber o seu dinheiro, é próxima de zero.
Aliás, é por esse motivo que o Tesouro Selic é considerado o investimento mais seguro do Brasil.
Ainda mais seguro do que a poupança.
Desde que o programa foi criado, ele nunca deixou de pagar nenhum investidor.
Liquidez
A liquidez se trata da facilidade de transformar o seu investimento em dinheiro.
E quando se fala do Tesouro Direto, a liquidez é muito alta.
Porque ao solicitar o resgate de um título, em apenas um dia útil o dinheiro já se encontra disponível na sua conta.
Acessibilidade
Lembra que o programa foi criado para dar acesso à toda a população brasileira?
Pois é.
No Tesouro Direto, o valor mínimo para investimento parte de apenas 30 reais.
Isso acontece porque você não precisa comprar um título inteiro ao investir.
É possível comprar parcelas de até 1% de um título.
Mas sempre respeitando o valor mínimo de 30 reais.
Por exemplo, digamos que o preço de compra de um título é de 800 reais.
Nesse caso 1% equivale a 8 reais, mas o valor mínimo é R$ 30,00.
Então a quantia mínima permitida para compra desse título é de 4%, que equivale a R$ 32,00.
Rentabilidade
Além disso tudo, os títulos do tesouro possuem rentabilidades bem atrativas.
O Tesouro Selic, que é o título mais conservador, apresenta rentabilidade já bem superior à poupança.
Ainda que tenha desconto de imposto de renda, a rentabilidade líquida é maior.
E se você não precisa do dinheiro de imediato e está disposto a investir com um prazo um pouco mais longo…
É possível encontrar rentabilidades ainda superiores nos demais títulos.
Conclusões
O Tesouro Direto é uma ótima porta de entrada para quem está começando no mundo dos investimentos.
Isso porque se trata de um investimento muito seguro e fácil.
É uma opção muito melhor do que a poupança.
Ainda que, além de tudo isso, também contribui com o crescimento do país.
Pois você estará emprestando dinheiro para o governo pagar as suas dívidas e investir em obras de infraestrutura.
Espero que esse artigo tenha lhe auxiliado a entender melhor o que é Tesouro Direto, e porque você deve investir nesse ativo.
Um forte abraço! Francisco Krieger Abrunhoza